Jelentősen megváltozott az Otthon Start támogatott hitelprogram pénzügyi háttere. Az elmúlt hónapokban látványosan estek az állampapírhozamok és a pénzpiaci kamatok, ami első pillantásra csak a befektetőket érintheti. Valójában azonban a változás az államnak komoly megtakarítást hozhat: a jelenlegi számítások szerint éves szinten akár közel 100 milliárd forinttal is csökkennek a kamattámogatások költségei.
Nagyot estek a hozamok
A magyar állampapírpiacon az elmúlt hónapokban jelentős hozamcsökkenés ment végbe. Míg a 10 éves állampapírok március végén még 7 százalék fölött járt, július elejére már alig haladta meg az 5 százalékot.
Ez a megtakarítóknak kevésbé kedvező hír, hiszen az új állampapírok várhatóan nagyobb lehet, és az elmúlt időszakban több papír kamata is csökkent.
Van azonban egy terület, ahol a mérséklődő hozamok egészen más következményekkel járnak: ez pedig az államilag támogatott lakáshitelek világa.
Ezért fizethet kevesebbet az állam
Az Otthon Start és a CSOK Plusz esetében a hitelfelvevők legfeljebb évi 3 százalékos fix kamatot fizetnek. A piaci kamat és ez a kedvezményes kamat közötti különbséget az állam téríti meg a bankoknak kamattámogatás szempontjából.
A támogatás mértékét azonban nem egy fix összeget, hanem az éves államkötvények aktuális aukciós átlaghozamát. Ha ezek a hozamok csökkennek, akkor folyamatosan kisebb lesz az állam által fizetett kamattámogatás is. A program indulása óta a támogatás mértéke már közel egy százalékponttal mérséklődik.
Otthon Starttal vásárolnád meg új otthonod? Nézz szét az Ingatlantájoló kínálatában!
Ez több tízmilliárd forintot jelenthet
Első ránézésre a változás nem jelentősnek, országos szinten azonban már egészen más a helyzet. A bankok havonta 170–180 milliárd lakás forint értékben helyezkednek el ki támogatott hiteleket. A jelenlegi hozamkörnyezet mellett az egyetlen havi hitelkihelyezés után öt év alatt mintegy 7,6 milliárd forinttal kevesebb kamattámogatást fizethet.
Ha a mostani hozamszintek tartósan fennmaradnak, akkor egy teljes év új hitelben az állami megtakarítás elérheti a 90 milliárd forintot is. Ez több mint 10 százalékos csökkenést jelenthet a kamattámogatások költségében.
A hitelfelvevők ebből szinte semmit sem éreznek
A legtöbb adós számára a változás láthatatlan marad. Az Otthon Start hitel kamata továbbra is fix, legfeljebb 3 százalék, vagyis a havi törlesztőrészletek nem változnak attól, hogy éppen merre mozognak az állampapírhozamok.
Van azonban egy fontos kivétel. Ha valaki elveszíti a támogatásra való jogosultságát – például nem teljesíti a program feltételeit, idő előtt eladja az ingatlant, vagy nem lakáscélra használja azt –, akkor az addig kamattámogatást vissza kell fizetni.
Mivel a most megkötött szerződéseknél a támogatás összege, egy ilyen kedvezőtlen helyzetben a visszafizetendő összeg is kisebb lehet, mint korábban.
A bankok sem járnak rosszul
Első pillantásra úgy tűnhet, hogy a pénzintézetek veszítenek a kisebb kamattámogatáson, hiszen kevesebb pénzt kapnak az államtól. A kép azonban ennél árnyaltabb.
A csökkenő pénzpiaci kamatok miatt ugyanis a bankok finanszírozási költségei is mérséklődnek, vagyis olcsóbban tudnak hitelt nyújtani. Ez részben ellensúlyozhatja a kisebb kamattámogatásból fakadó bevételkiesést.
Mindenki ugyanazt fizeti, mégis teljesen átrendeződnek a számok
A hozamok csökkenése tehát elsősorban nem a hitelfelvevők havi kiadásait alakítja át, hanem a háttérben zajló pénzügyi folyamatokat.
Az adósok továbbra is folyamatosan a kedvezményes kamattal, a bankok alkalmazkodhatnak az állandó finanszírozási költségekhez, így az állam jelentős összegeket takaríthat meg a kamattámogatásokon.
Ha a jelenlegi hozamkörnyezet tartós marad, az Otthon Start program finanszírozása jóval olcsóbb lehet a költségvetés számára, mint még néhány hónap múlva bárki gondolta.
