Egyetlen szám mindent elmond: a magyar lakáshitel-piac ma már szinte teljes egészében az Otthon Startra épül. De mi lenne, ha ezt a támaszt hirtelen kihúznák alóla? Az adatok alapján nem csak a támogatott hitelek omlanának össze, hanem a teljes hitelpiac is meginogna – és ez már nem csak az első lakásvásárlókat érintené - olvashatjuk a Pénzcentrum oldalán.
Olyan számok jöttek ki, amikre kevesen számítottak
A Magyar Nemzeti Bank friss statisztikái szerint novemberben 273,99 milliárd forintnyi lakáshitel-szerződés született Magyarországon. Ebből 222,64 milliárd forint valamilyen támogatott konstrukcióhoz kapcsolódott. Magyarul: tíz forintból több mint nyolc támogatott hitel volt.
Ez azt jelenti, hogy a bankok gyakorlatilag már csak minden ötödik forintot helyeztek ki piaci alapon. Ilyen arányra korábban még nem volt példa – még a korábbi nagy állami programok idején sem.
Az Otthon Start mindent vitt – szó szerint
A számok mögé nézve még durvább a kép. A támogatott hitelekből nagyjából 200 milliárd forint lehetett Otthon Start, a maradék CSOK Plusz és egyéb konstrukció. A program szeptemberi indulása után pár hónap alatt teljesen átrajzolta a hitelpiacot.
Összehasonlításként: az Otthon Start előtt pont fordított volt az arány. Akkor minden ötödik forint volt támogatott hitel, ma minden ötödik forint piaci. Ez nem lassú átalakulás volt, hanem egy valódi sokk.
Lakást vennél Otthon Starttal? Nézz szét az Ingatlantájoló oldalán!
Miért ennyire népszerű? Mert brutálisan olcsó
Az Otthon Start legfeljebb 50 millió forintos hitelt kínál évi maximum 3 százalékos kamattal, kifejezetten első lakásvásárlóknak. Egy ilyen kamatszint mellett nem meglepő, hogy sokan inkább kivártak, vagy átfordultak piaci hitelről támogatottra.
A Bankmonitor elemzése szerint ez nem csak plusz keresletet hozott, hanem elszívta a levegőt a piaci hitelek elől is.
Itt jön a hidegzuhany: a piaci hitelek gyakorlatilag feleződtek
2025 első felében, az Otthon Start bejelentése előtt, havonta átlagosan 107,66 milliárd forintnyi piaci lakáshitelt vettek fel a magyarok. Novemberre ez az összeg 51,36 milliárd forintra esett vissza.
Ez nem lassulás. Ez összeomlásszerű visszaesés.
Mi történne, ha holnap eltörölnék az Otthon Startot?
Ez az a kérdés, amiről a szakértők is óvatosan fogalmaznak. Ha a program hirtelen megszűnne:
• eltűnne a támogatott hitelek döntő része
• nem térne vissza automatikusan a korábbi piaci hitelvolumen
• a teljes lakáshitel-kihelyezés drámaian visszaesne
A piac újraépülhetne, de idő kellene hozzá, különösen a megemelkedett lakásárak mellett. Sok vevő egyszerűen nem tudná – vagy nem akarná – piaci kamaton ugyanazt a hitelösszeget felvenni.
Lakásárak, kereslet, bizonytalanság – minden összefügg
Az Otthon Start bejelentése után az árak újra megindultak, majd az év végére lassulás, stagnálás jött. Ha a támogatás megszűnne, a fizetőképes kereslet is visszaesne, ami akár árcsökkenést is hozhatna – de csak komoly piaci fájdalom árán.
Ezért mondják a szakértők: nem egészséges, ha a lakás- és hitelpiac ennyire egyetlen támogatási programtól függ.
Jó hír vagy intő jel? Valójában mindkettő
Rövid távon az Otthon Start óriási segítség az első lakásvásárlóknak. Hosszú távon viszont komoly kérdés, hogy mi történik akkor, ha ez a támasz meginog.
A következő hónapokban érdemes figyelni:
• a támogatott és piaci hitelek arányát
• a lakásárak alakulását
• az új lakásprojektek számát
• és minden, az Otthon Starttal kapcsolatos kormányzati jelzést
Egy biztos: a jelenlegi számok mellett az Otthon Start nem csak egy program – hanem a teljes lakáshitel-piac gerince. És ha ez a gerinc eltűnne, azt mindenki megérezné.
